Калькулятор доходности акций

Вложено с комиссией	1 010 ₽
Получено после расходов	1 240 ₽
Доходность за срок	+22,77 %
Условно за год	+22,77 %

Сколько принесла покупка акций

Калькулятор, лист с изменением цены акции и отдельные стопки монет для поступлений и расходов

Доходность акций показывает, какую долю вложенных денег составили прибыль или убыток. Покупка десяти акций по 100 ₽ и продажа по 120 ₽ приносит 200 ₽ до расходов. Если за время владения пришло ещё 50 ₽ дивидендов, а комиссии составили по 10 ₽ при покупке и продаже, чистая прибыль до налога равна 230 ₽. От вложенных 1 010 ₽ это 22,77%.

Изменение биржевой цены показывает только часть результата. Дивиденды, денежные выплаты владельцам акций, добавляют поступления, а комиссии и налог их уменьшают. Поэтому зелёный процент рядом с названием бумаги в приложении может отличаться от того, сколько вы фактически заработали. Два основных источника дохода от акций, рост цены и дивиденды, выделяет и образовательный портал SEC Investor.gov.

Здесь считается одна покупка и последующая продажа всей позиции, то есть всего указанного количества акций. Можно проверить уже завершённую сделку или подставить предполагаемую цену продажи. Во втором случае получится сценарий: калькулятор не предсказывает цену, дату выплаты и будущий налог. Все стартовые числа являются учебным примером, а не предложением купить определённую бумагу.

Какие суммы брать из брокерского отчёта

Цены покупки и продажи вводятся за одну акцию, без комиссий. Количество указывается в штуках: если приобретены три лота по десять бумаг, нужно ввести 30. Если сделка исполнилась несколькими частями по разным ценам в один день, разделите её общую стоимость без комиссии на число купленных акций. Получится средневзвешенная цена, которая сохраняет фактическую сумму покупки.

Дивиденды указываются общей суммой на всю позицию за весь срок, до удержания налога. Например, две выплаты по 4 ₽ на каждую из 50 акций дают 400 ₽, а не 8 ₽. Если выплат не было, оставьте ноль. Уже включённые в эту сумму дивиденды не надо ещё раз прибавлять к цене продажи: цена относится к бумаге, выплата отдельно относится к деньгам.

Комиссии покупки и продажи тоже вводятся целиком, а не в процентах и не за одну акцию. Посмотрите фактические списания в отчёте: минимальная плата за поручение может оказаться важнее небольшого тарифа в процентах. Наличие отдельных транзакционных и регулярных сборов объясняет памятка SEC о влиянии комиссий на доходность. Абонентская плата за весь счёт в расчёт автоматически не распределяется.

В поле налога нужна денежная сумма, относящаяся к продаже и дивидендам этой позиции. Ставка сама по себе недостаточна: итог зависит от применимых правил, вычетов, убытков и особенностей счёта. Если известны только дивиденды после удержания, восстановите сумму до налога по отчёту и отдельно внесите удержание. Не вычитайте один и тот же налог дважды.

Срок задаётся календарными днями от покупки до продажи или даты оценки. Дни выходных тоже входят в период, хотя торгов в них могло не быть. Интервал между датами удобно проверить в калькуляторе дней. Для покупки и продажи в один день годовой показатель по этой модели не определяется: потребуется хотя бы один полный день, а внутридневную прибыль лучше оценивать отдельно в деньгах.

Формула прибыли и доходности

Сначала считаются вложенные деньги: стоимость всех акций плюс комиссия покупки. Затем поступления от продажи и дивидендов уменьшаются на комиссию продажи и введённый налог. Разность этих двух сумм даёт прибыль со знаком, поэтому отрицательное число означает убыток.

Вложено = цена покупки × количество + комиссия покупки

Получено = цена продажи × количество + дивиденды − комиссия продажи − налог

Прибыль = получено − вложено

Доходность за весь срок получается делением прибыли на вложенные деньги. Если обозначить вложенную сумму буквой I, а полученную после расходов буквой V, процент равен:

\displaystyle R=\frac{V-I}{I}\times100\%

В начальном примере I = 100 × 10 + 10 = 1 010 ₽, а V = 120 × 10 + 50 − 10 = 1 240 ₽. Прибыль составляет 230 ₽, и 230 / 1 010 × 100 = 22,772277…%. На экране это 22,77%, но внутренние вычисления не округляются на промежуточных шагах. Комиссия покупки находится в знаменателе, потому что эти деньги тоже пришлось вложить.

Почему доходность за срок отличается от годовой

Прибыль 20% за месяц и прибыль 20% за пять лет одинаковы как доля вложения, но получены за разное время. Условный годовой эквивалент переводит результат к периоду 365 дней по сложной формуле. Он отвечает на вопрос, какой постоянный годовой темп математически связывает начальную и конечную суммы.

\displaystyle R_{\text{год}}=\left[\left(\frac{V}{I}\right)^{365/d}-1\right]\times100\%

Здесь d обозначает фактическое число дней, а 365 является фиксированной длиной расчётного года. Поэтому даже интервал с 29 февраля переводится по базе 365. Годовой эквивалент не равен простому делению общего процента на число лет: при росте со 100 до 144 за 730 дней он составляет 20%, а не 22%.

В этой модели все дивиденды и расходы условно отнесены к концу срока, кроме комиссии покупки. Реальная дата промежуточной выплаты не учитывается. Для потока с несколькими пополнениями, выводами и выплатами по разным датам нужен расчёт XIRR, внутренней доходности денежных потоков с датами. Прибыль в рублях здесь сохраняет смысл, но годовой эквивалент нельзя выдавать за точную доходность такого потока.

На коротком сроке пересчёт способен дать огромный процент. Это математическое продолжение одного результата на год, а не обещание, что сделку получится повторять. Для оценки покупательной способности отдельно учтите рост цен: реальная доходность после инфляции отвечает уже на другой вопрос, сколько покупок осталось доступно на заработанные деньги.

Как меняется результат в разных сделках

В примерах ниже налог и комиссии равны нулю, если не указано другое. Это позволяет увидеть вклад каждого условия. Суммы можно повторить в форме, меняя только перечисленные параметры.

Цена выросла, но часть прибыли ушла на расходы. Десять акций куплены по 100 ₽ и проданы по 120 ₽ через 365 дней. Дивиденды составили 50 ₽, две комиссии по 10 ₽, налог 30 ₽. Вложено 1 010 ₽, получено 1 210 ₽, прибыль 200 ₽ и доходность 19,80%. Сам рост цены равен 20%, но после всех денежных движений совпадения с этим процентом уже нет.

Котировка осталась прежней. Сто акций куплены и проданы по 200 ₽ через год. За это время поступили 1 600 ₽ дивидендов, комиссии составили по 50 ₽, налог 200 ₽. Получено 21 350 ₽ при вложении 20 050 ₽. Прибыль равна 1 300 ₽, доходность 6,48%. Неизменная цена бумаги не означает нулевой результат для владельца.

Дивиденды перекрыли падение цены. Десять акций куплены по 100 ₽ и проданы по 95 ₽ через год. Выплаты на всю позицию составили 80 ₽. Цена принесла убыток 50 ₽, но общий результат положительный: 30 ₽ прибыли, или 3%. Если смотреть только на снижение котировки на 5%, эти поступления останутся за кадром.

Маленькая сделка столкнулась с минимальной комиссией. Одна акция куплена за 100 ₽ и продана за 110 ₽, но каждая операция стоила 10 ₽. Вложено 110 ₽, получено 100 ₽, убыток 10 ₽ и доходность −9,09%. Рост цены на 10% не покрыл фиксированные издержки. Перед повторением такой операции полезнее проверить суммы списаний, чем рассматривать красивый процент на графике.

Рост за два года оказался больше годового темпа. Одна акция без выплат и затрат подорожала со 100 до 144 ₽ за 730 дней. Прибыль 44 ₽, доходность за срок 44%, условная годовая 20%. Проверка простая: 100 × 1,2 × 1,2 = 144. Для сравнения с другой сделкой сначала приведите периоды к одной базе.

Бумага обесценилась полностью. Купленная за 100 ₽ акция оценивается в 0 ₽, дивидендов и расходов нет. Прибыль равна −100 ₽, доходность −100%. Если дополнительно указать 10 ₽ расходов продажи, денежный итог станет −110 ₽, а доходность −110%. Годовой эквивалент при отрицательной конечной сумме не определён; калькулятор сохраняет убыток и объясняет, почему исчез только этот дополнительный показатель.

Вопросы о сложных случаях

Одна цена покупки подходит не каждой истории счёта. Дробление акций, разные валюты и частичная продажа требуют сначала привести данные к сопоставимому виду.

Как учесть дробление акций?

Приведите обе цены и количество к одной базе. Если одна акция по 1 000 ₽ превратилась в две, используйте количество 2 и цену покупки 500 ₽. При продаже каждой за 600 ₽ общая прибыль без расходов составит 200 ₽. Само дробление не создаёт прибыль: меняются число бумаг и цена одной бумаги, а стоимость позиции непосредственно от этого не меняется.

Можно ли считать дробные акции?

Да, количество может быть дробным. Для 0,5 акции, купленной по 100 ₽ и проданной по 120 ₽, прибыль без расходов равна 10 ₽, а доходность 20%. Дивиденды укажите фактически начисленной суммой на эту долю. Возможность покупки дробной акции и порядок выплат определяются условиями конкретного брокера, а не арифметикой калькулятора.

Как посчитать доходность, если акции ещё не проданы?

Подставьте текущую цену вместо цены продажи и предполагаемые расходы закрытия позиции. Получится оценка на выбранный момент, а не зафиксированная прибыль. Реальная продажа может пройти по другой цене. Если котировка недоступна или бумагу нельзя продать, последнее известное значение не подтверждает, что всю позицию получится обменять на такую сумму денег.

Что делать с акциями в другой валюте?

Для результата в рублях сначала переведите каждое денежное движение по подходящему курсу на его дату: покупку, продажу, дивиденды и расходы. Не умножайте все суммы на один сегодняшний курс, если хотите учесть валютный результат. Если заполнить форму долларами без пересчёта, численная арифметика сохранится, но рублёвые подписи и денежный результат будут неверны.

Можно ли объединить покупки в разные даты?

Для денежной прибыли допустимо сложить затраты и взять средневзвешенную цену, если продаётся вся позиция. Но один срок владения не описывает несколько покупок: позднее вложенные деньги работали меньше времени. Годовой показатель такого объединённого расчёта нельзя считать точным. Для него нужен список отдельных сумм и дат, а затем расчёт доходности по денежным потокам.

Как учесть продажу только части акций?

Считайте проданную часть отдельно, относя к ней соответствующие затраты покупки, комиссии и дивиденды. Оставшиеся акции образуют другую позицию, их текущая оценка ещё не стала выручкой. Механическое деление всех расходов в пропорции количества подходит не всегда, например при фиксированной комиссии за отдельное поручение или разных партиях покупки.

Подойдёт ли расчёт для реинвестированных дивидендов?

Нет, если на выплаты покупались дополнительные акции, простой ввод всей суммы дивидендов и выросшего количества задвоит часть результата. Новые бумаги были приобретены в другие даты и по другим ценам. Для такой истории нужно учитывать отдельные покупки и денежные потоки. Здесь предполагается, что полученные дивиденды не вкладываются обратно в позицию.

Можно ли этим способом оценивать маржинальную сделку?

Эта форма рассчитана на покупку за собственные деньги. При заёмных средствах нужны как минимум сумма собственного капитала, стоимость финансирования и движения по долгу. Деление прибыли на полную стоимость акций даст другую величину, чем доходность на собственные деньги. Продажа без покрытия также имеет другую последовательность поступлений и обязательств, поэтому в эту модель не входит.

Есть что добавить?

Напишите своё мнение, комментарий или предложение.