Калькулятор текущей ликвидности

Чистый оборотный капитал	400 000 ₽

Что такое ликвидность простыми словами

Денежные средства и товарные запасы рядом со счетами к оплате

Ликвидность имущества означает, насколько быстро его можно превратить в деньги без большой потери стоимости. Деньги на доступном счёте уже готовы к оплате. Товар сначала нужно продать, а за отгруженную покупателю партию иногда приходится ждать перевода. Поэтому миллион рублей на счёте и миллион рублей в коробках на складе по-разному помогают оплатить завтрашнюю аренду.

Коэффициент текущей ликвидности помогает оценить, за счёт чего компания может рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Это долги и другие обязательства, которые обычно нужно погасить в течение ближайшего года: например, оплатить поставку или выдать начисленную зарплату.

Для расчёта берут оборотные активы: деньги, товары, долги покупателей и другие ресурсы текущей деятельности. Калькулятор делит их сумму на краткосрочные обязательства и показывает, сколько рублей таких активов приходится на рубль долга. Это позволяет сравнивать компании разного размера и замечать, как меняется соотношение ресурсов и долгов у своего бизнеса.

Пример: что означает результат 1,5

Представьте небольшой магазин. На конец месяца у него есть деньги, товары и неоплаченные покупателями заказы. Одновременно магазин сам должен поставщикам и другим получателям платежей. В примере других оборотных активов и краткосрочных обязательств нет.

Данные магазина	Сумма
Деньги на счёте	300 000 ₽
Покупатели должны магазину	500 000 ₽
Товары по учётной стоимости	400 000 ₽
Всего оборотных активов	1 200 000 ₽
Краткосрочные долги самого магазина	800 000 ₽

Сложим деньги, долги покупателей и стоимость товаров: 300 000 + 500 000 + 400 000 = 1 200 000 ₽. Это число нужно ввести в поле «Оборотные активы», а 800 000 ₽ в поле «Краткосрочные обязательства». Калькулятор разделит первую сумму на вторую:

1 200 000 ÷ 800 000 = 1,5

Результат 1,5 означает: на каждый рубль краткосрочного долга приходится 1,50 ₽ оборотных активов. Их учётная стоимость превышает долги на 400 000 ₽. Эту разницу калькулятор показывает как чистый оборотный капитал.

Но свободных денег у магазина только 300 000 ₽. Если все 800 000 ₽ нужно заплатить завтра, придётся дождаться покупателей, продать товары или найти другой источник денег. Коэффициент помогает сравнить суммы; сроки поступлений и платежей нужно проверить отдельно.

Как пользоваться калькулятором

Откройте бухгалтерский баланс, то есть отчёт об имуществе компании и её обязательствах на конкретную дату. Подойдёт и управленческий отчёт с теми же данными. Например, обе суммы можно взять на 30 сентября. Активы на начало месяца и долги на конец месяца сравнивать нельзя: между этими датами могли пройти закупки и платежи.

Найдите итог оборотных активов. Введите его в первое поле в рублях. Если отчёт составлен в тысячах рублей, предварительно умножьте сумму на 1000.
Найдите все краткосрочные обязательства на ту же дату и введите во второе поле. Учитывайте долги поставщикам, а не только банковские кредиты.
На телефоне нажмите «Рассчитать»; на широком экране ответ меняется сразу при вводе. Главное число показывает отношение активов к обязательствам. Например, 1,5 означает 1,50 ₽ активов на каждый рубль обязательств.
Посмотрите чистый оборотный капитал под ответом. Это разница двух введённых сумм, выраженная в рублях. Запишите результат вместе с датой, чтобы сравнить его со следующим отчётом.

Можно вводить копейки через запятую или точку. Пустое поле не означает ноль: при отсутствии соответствующей суммы укажите 0. При сравнении компаний используйте одинаковую классификацию активов и обязательств.

Формула коэффициента и оборотного капитала

Калькулятор делит оборотные активы на краткосрочные обязательства:

K=\frac{A}{L}

Здесь A обозначает оборотные активы, L краткосрочные обязательства на ту же дату. При положительном L денежные единицы сокращаются, поэтому коэффициент записывается числом без знака рубля. Значение 1 соответствует равенству сумм, меньше 1 означает превышение обязательств над активами, больше 1 означает обратное.

Чистый оборотный капитал показывает, на сколько рублей оборотные активы больше или меньше краткосрочных обязательств:

Чистый оборотный капитал = активы − обязательства

В этой формуле используются именно оборотные активы и краткосрочные обязательства. При одинаковом коэффициенте у небольшой мастерской и крупной сети разница в рублях может отличаться в сотни раз. Само слово «капитал» здесь не означает деньги на банковском счёте: в разнице остаются и товары, и ожидаемые платежи покупателей.

Какие суммы включать в расчёт

Оборотные активы. Берите итог соответствующей группы в отчётности: деньги, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Дебиторская задолженность включает суммы, которые должны компании, например оплату уже отгруженного покупателю товара. Запасы оценивают по принятой учётной стоимости, а не по будущей цене на витрине. Здание или станок нельзя добавлять только потому, что их теоретически можно продать.

Краткосрочные обязательства. Важен весь соответствующий итог: кредиты, текущая часть долгосрочных долгов, расчёты с поставщиками, работниками и бюджетом, другие обязательства этой группы. Отсутствие кредита ещё не означает отсутствие долгов. Полученные авансы тоже могут создавать обязательство перед покупателем, хотя вернуть его нужно поставкой товара.

Классификация зависит от правил отчётности и обычного операционного цикла, то есть пути от закупки ресурсов до поступления денег от продажи. Граница не во всех случаях равна ровно 12 месяцам. Если компания работает над длительными заказами, используйте согласованную учётную классификацию, а не самостоятельно переносите все длинные сроки в другую группу.

Как операции меняют результат

Посмотрим, что происходит с коэффициентом при покупке товара, получении займа или оплате долга. В каждом условном примере меняется только одна операция, остальные суммы остаются прежними.

Одинаковый итог, разное содержимое. У двух магазинов по 1 200 000 ₽ активов и 600 000 ₽ обязательств: коэффициент 2 у обоих. У первого 1 000 000 ₽ денег и 200 000 ₽ товаров, у второго наоборот. Первому проще провести немедленный денежный платёж. Второму ещё предстоит продать товар; для сравнения без запасов полезен калькулятор быстрой ликвидности.

Покупатель не вернул долг. До корректировки активы составляли 1 200 000 ₽, обязательства 800 000 ₽, коэффициент 1,5. Если стоимость требования к покупателю уменьшили на 200 000 ₽ из-за ожидаемого невозврата, активы стали равны 1 000 000 ₽, коэффициент снизился до 1,25, чистый оборотный капитал до 200 000 ₽. Поэтому просроченный долг стоит проверять раньше, чем красивый итог отчёта.

Компания погасила часть кредита. При активах 1 200 000 ₽ и обязательствах 800 000 ₽ она заплатила 200 000 ₽ из имеющихся денег. Осталось 1 000 000 ₽ активов и 600 000 ₽ обязательств: коэффициент вырос с 1,5 примерно до 1,666667. Чистый оборотный капитал сохранился на уровне 400 000 ₽. Коэффициент улучшился, хотя денег на счёте стало меньше.

Компания получила краткосрочный заём. К исходным активам 1 200 000 ₽ и обязательствам 800 000 ₽ добавились 400 000 ₽ заёмных денег. Получаем 1 600 000 / 1 200 000, то есть примерно 1,333333 вместо 1,5. Разница осталась 400 000 ₽. Денег для ближайшей оплаты прибавилось, но вместе с ними появился новый долг; один коэффициент не описывает обе стороны операции.

Магазин закупился перед сезоном. Из 1 200 000 ₽ оборотных активов он потратил 300 000 ₽ денег на товар той же учётной стоимости, без дополнительных затрат. При обязательствах 800 000 ₽ коэффициент сохранился равным 1,5. Деньги превратились в коробки, общая сумма не изменилась. Дальше важнее проверить скорость продаж: её показывает оборачиваемость запасов.

С чем сравнивать полученное число

Начните с предыдущих сопоставимых дат своей компании. У сезонного магазина сравнение ноября с прошлым ноябрём может объяснить больше, чем с тихим июлем. Затем оцените компании с похожим ассортиментом, сроками оплаты и учётными правилами. Универсальная отметка «норма 2» скрыла бы различия между торговлей с ежедневной выручкой и производством с длительными заказами.

Высокий коэффициент не гарантирует своевременные платежи. Уточните, когда покупатели перечислят деньги, какие товары удастся продать и на какие даты приходятся обязательства. Залежавшийся склад может увеличивать числитель, не помогая оплатить завтрашний счёт.

Для оценки времени между оплатой закупки и получением денег за продажу пригодится денежный цикл. А ближайшие платежи сопоставляйте с ожидаемыми поступлениями по датам. Это отдельная задача, которую отношение двух итоговых сумм не решает.

Вопросы о текущей ликвидности

Нулевые значения, необычно высокий результат и разные масштабы отчёта требуют разных действий. Сначала проверьте исходные суммы, затем решайте, нужен ли другой показатель или дополнительная расшифровка баланса.

Как посчитать коэффициент, если краткосрочных обязательств нет?

Введите ноль во второе поле. Числовой коэффициент не определяется, потому что делить на ноль нельзя. Это корректное состояние данных, а не признак ошибки компании. Чистый оборотный капитал равен оборотным активам. Когда обе суммы нулевые, коэффициент также не определяется, а разница равна нулю.

Что означает нулевая текущая ликвидность?

Если оборотные активы равны нулю, а обязательства положительны, коэффициент равен нулю. Например, 0 ₽ и 800 000 ₽ дают 0 и чистый оборотный капитал −800 000 ₽. Проверьте полноту данных: возможно, деньги или задолженность покупателей не попали в выбранную сумму.

Коэффициент меньше единицы означает банкротство?

Сам по себе нет. Он означает, что учтённых оборотных активов меньше краткосрочных обязательств. Для оценки ситуации нужны сроки платежей, ожидаемые поступления, доступное финансирование и качество активов. Число не устанавливает юридический статус компании и не доказывает её способность или неспособность провести конкретный платёж.

Нужно ли умножать результат на 100%?

Обычно коэффициент оставляют числом: 1,5 или записью 1,5:1. В процентах те же суммы дадут 150% покрытия учётной стоимостью активов. Это не доходность 150% и не запас свободных денег. Для сравнения сохраняйте одинаковую форму записи.

Можно ли вводить суммы в тысячах рублей?

Если обе суммы уменьшить в одинаковое число раз, коэффициент не изменится. Например, 1200 / 800 тоже равно 1,5. Но денежная разница в калькуляторе подписана рублями: получится 400 ₽ вместо 400 000 ₽. Для правильного второго результата переведите обе суммы в рубли перед вводом.

Почему у прибыльной компании низкая ликвидность?

Прибыль отражает результат за период, а ликвидность здесь оценивается по балансу на дату. Продажа с отсрочкой может принести прибыль, пока деньги ещё находятся у покупателя. Средства также могли уйти на оборудование или погашение долга. Поэтому прибыль и текущую ликвидность проверяют отдельно.

Снижается ли коэффициент при покупке оборудования за наличные?

Да, если деньги из оборотных активов переходят во внеоборотный актив и обязательства не меняются. Например, покупка станка за 300 000 ₽ при исходных активах 1 200 000 ₽ и обязательствах 800 000 ₽ снизит коэффициент с 1,5 до 1,125. Это показывает изменение структуры имущества, а не автоматически неудачную покупку.

Есть что добавить?

Напишите своё мнение, комментарий или предложение.